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行業指標仍處低位 市場持續調整——2024年1-5月房地產行業數據點評

市場報告 2024-06-19 09:57:04 來源:中房研協

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  • 城市:全國
  • 發布時間:2024-06-19
  • 報告類型:市場報告
  • 發布機構:中房研協
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??商品房銷售持續大幅下跌

??1—5月,新建商品房銷售面積36642萬平方米,按可比口徑計算同比下降20.3%,其中住宅銷售面積下降23.6%。新建商品房銷售額35665億元,按可比口徑計算下降27.9%,其中住宅銷售額下降30.5%。

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??1-5月新建商品房銷售面積同比走勢整體平穩,銷售金額同比跌幅較上期縮小0.4個百分點;商品住宅兩項指標同比跌幅均小幅收窄,呈現出更為積極的變化。5月,針對房地產行業的重磅政策和指導思想頻頻出臺,核心城市也相繼下調首付比例和貸款利率,同時上海、深圳、廣州限購政策進一步放寬。政策支持下,重點城市市場活躍度有所提高,但仍未能帶動全國整體市場的改善。

??繼中共中央政治局會議提出“統籌研究消化存量房產和優化增量住房的政策措施”后,6月初召開的國務院常務會議提出要繼續研究儲備新的去庫存、穩市場政策措施,特別要拓寬思路解決存量房產、土地消化、盤活等方面的問題,未來將有更多配套政策跟進,資金支持力度也有望加大。當前樓市已經進入了新一輪去庫存周期,但基于行業供需關系的重大轉變,又處于居民消費降級、就業和收入不穩定的經濟大環境下,去庫存周期可能將被拉長。

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??單月數據來看,5月銷售面積7390萬平方米,同比減少16.1%,跌幅較上期擴大1.7個百分點;銷售金額7598億元,同比減少24.1%,跌幅較上期縮小2.8個百分點。5月單月銷售金額跌幅縮小、銷售面積跌幅擴大,反映出政策支持下市場銷售價格出現回調趨勢。6月房企進行年中業績沖刺,營銷力度加大,同時在各地政策加持下,銷售市場有望迎來一波增長。

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??分類物業類型看,住宅銷售面積和金額仍處于較大跌幅區間,同比跌幅較上期有所收窄;辦公樓兩項指標由漲轉跌,商業營業用房仍保持量漲價跌,整體形勢均不及上期。

??從各地區銷售情況看,兩項指標同比均持續下跌,東北地區跌幅相對最低。與上期相比,中部和東北地區呈現出較為積極的變化;東部地區銷售金額跌幅收窄、面積跌幅擴大,反映該區域價格回升趨勢。東部地區銷售面積及金額占全國比重分別為45.3%、60.2%,分別較上期提高0.5個和0.4個百分點。

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??房地產開發投資跌幅繼續擴大

??1—5月,全國房地產開發投資40632億元,按可比口徑計算同比下降10.1%;其中,住宅投資30824億元,下降10.6%。

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??1-5月房地產開發投資同比跌幅較上月再擴大0.3個百分點,持續低位運行。5月房地產市場重磅利好政策密集出臺,銷售市場表現未有明顯改善,房企投資意愿短期內也難有提升。克而瑞數據顯示,前五月拿地的房企主要集中銷售30強的央國企,部分央企整體拿地金額較上年同期有明顯跌幅,民營企業投資力度更是不足。“三大工程”建設作為2024年穩定房地產投資的抓手,推進情況也不及預期,房地產開發投資低迷走勢仍將持續。

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??月度數據方面,5月全國房地產開發投資9704億元,同比減少4.7%,跌幅較上月縮小了2.6個百分點。單月投資走勢繼續呈現出積極變化,但銷售和融資仍然制約企業開發投資,促進市場恢復信心、支持優質房企融資是關鍵。

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??從物業類別投資上看,商品住宅和商業營業用房同比跌幅更大;各物業類型同比跌幅均較上月擴大,辦公樓下降更為明顯。住宅投資占總投資比重75.9%,較上月擴大0.3個百分點。

??從地區來看,各區域投資持續下降,東北地區同比跌幅最大。今年以來,各區域走勢分化,東部地區同比跌幅逐月擴大,西部跌幅逐月縮小,中部和東北地區走勢波動。開發企業在東部地區的投資比重為61.3%,較上月降低0.6個百分點。

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??房屋新開工面積持續處于低位

??1—5月,房屋新開工面積30090萬平方米,下降24.2%。其中,住宅新開工面積21760萬平方米,下降25.0%。房屋竣工面積22245萬平方米,下降20.1%。其中,住宅竣工面積16199萬平方米,下降19.8%。

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??1-5月,新開工面積累計同比跌幅較上期再縮小0.4個百分點,連續三月小幅收窄,整體規模仍處低位。單月走勢波動明顯,5月新開工規模6580萬平方米,同比減少22.6%,跌幅較上月擴大10.3個百分點。當前新開工規模處于持續下降階段,房企新開工能力和意愿不足,接下來樓市進入去庫存周期,特別是三、四線城市面臨著大量新建商品住房庫存,新開工規模可能會進一步減少。只有等市場銷售迎來新的供需平衡后新開工才能走穩。

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??房地產開發企業資金跌幅略有收窄

??1—5月,房地產開發企業到位資金42571億元,同比下降24.3%。其中,國內貸款6810億元,下降6.2%;利用外資11億元,下降20.3%;自籌資金14816億元,下降9.8%;定金及預收款12584億元,下降36.7%;個人按揭貸款6191億元,下降40.2%。

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??1-5月,房地產開發企業到位資金同比跌幅較上月再收窄0.6個百分點,呈邊際改善跡象。具體來看,除個人按揭貸款同比跌幅擴大0.5個百分點外,其他資金來源跌幅均較上月有不同程度收窄;同比數據中國內貸款和自籌資金同比跌幅最小,在10%以下。占比方面,定金及預收款和個人按揭貸款占全部資金的44.1%,較上月提高0.2個百分點;自籌資金占34.8%,較上月提升0.3個百分點。

??在各項金融政策支持下,房企融資渠道逐漸拓寬,國內貸款和自籌資金為各類資金來源中同比跌幅最低的兩項,且跌幅持續收窄,兩項資金合計占企業資金來源的一半。當前政策聚焦“去庫存”,中央層面提出設立3000億元保障性住房再貸款,雖然不是對房企融資直接的支持政策,但能在一定程度上幫助企業出售閑置項目回籠資金,推動房地產企業項目續建新建再銷售,形成良性循環。同時,各城市“白名單”項目審批和資金投放也在持續增加。

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??商品房待售面積較上月略有減少

??5月末,商品房待售面積74256萬平方米,較上月減少297萬平方米。其中,住宅減少376萬平方米,辦公樓減少3萬平方米,商業營業用房增加89萬平方米。

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??5月末庫存總量仍處高值,與去年同期相比上漲15.8%,按當前銷售計算去化周期超過10個月。商品住宅庫存去化壓力持續增加,5月末同比漲幅達24.6%,較上月再擴大0.1個百分點;辦公樓和商業營業用房同比漲幅相對較小。

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中國城市住房價格288指數

(2023-02)

1571.9

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日期指數環比同比
2023.011569.9-0.97%-0.14%
2022.121572.1-0.92%-0.11%
2022.111573.9-0.12%-1.08%
2022.101575.8-0.20%-1.01%
2022.091579.0-0.02%-0.87%
2022.081579.3-0.04%-0.62%
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