公司劉偉 2023-06-19 10:28:57 來源:中國房地產網
??融創的化債工作往前邁出重要一步。
??融創中國控股有限公司(以下簡稱“融創”,01918.HK)6月14日公告稱,有關呈請人陳淮軍就其持有的優先票據(涉及本金2200萬美元及應計利息)對公司提出清盤呈請一事,香港高等法院已頒令撤銷呈請。截至2023年6月13日,呈請已被撤銷,即針對公司的清盤程序已被終止。
??近段時間來,融創境外債重組持續推進,就在上述呈請人撤銷清盤申請前一日,融創提高了強制可轉換債規模上限,同時也將轉股價進行下調。
??對于債權人清盤申請被撤銷,融創方面表示,暫無對外透露的內容。
??在星庫空間創始人兼CEO白羽看來,清盤程序的終止說明融創提出的化債方案,獲得大多數債權人的支持,給后續持續改善公司基本面爭取了時間。
??他表示,目前承壓的地產企業,最寶貴的就是時間,房企需要時間爭取市場回暖和政策調整,融創暫時給自己爭得了機會,能否把握,還得取決于企業實際經營情況能否根本性改善,以及化債方案能否順利實施。
??化債取得新進展
??融創這一輪的債務危機始于2022年5月,彼時融創公告稱,不會支付本應在2022年4月份到期支付的4筆美元債利息。
??到2022年9月8日和11月16日,持有本金2200萬美元及應計利息的優先票據的債權人陳淮軍,對融創提出清盤呈請。時隔半年多,這一呈請最終被香港高等法院撤銷。
??客觀來看,清盤呈請從出現到撤銷,離不開融創自身的努力,也為自身后續化債迎來了喘息之機。
??2023年3月28日,融創披露了公司90.48億美元的境外債務重組方案。從整體的重組方案來看,融創中國將境外債務分為降杠桿、留債展期兩大板塊進行重組,為債權人提供了可轉換債券、強制可轉換債券、轉換為部分融創服務股權、置換新票據等多種選項。
??融創公告稱,公司90.48億美元的境外債務重組已與債權人小組(其債權占現有債務未償還本金總額超30%)就重組條款達成協議。以此計算,債權人小組持有的金額約30億美元,權重占比較高,融創的重組方案只要拿到75%以上的贊成票即可通過。
??5月4日,融創披露了境外債務重組進展。根據公告,截至當日下午5時,占現有債務約85%的同意債權人已加入重組支持協議。
??6月13日,融創再度披露境外債重組最新進展,這一次為推進債轉股,在轉股價上做出讓步,同時也提高了強制可轉換債規模上限。根據公告,強制可轉換債券頭部轉股價由每股10港元降低至6港元,強制可轉換債券最低轉股價由每股4.58港元降低至每股4港元,融創服務最低換股價由每股17港元降低至13.5港元。
??截至公告發布,融創境外債重組方案已獲得約87%債權人支持,將在年內完成必要的法律程序后正式落地執行。本次重組支持協議的修訂,預計將激勵更多債權人更高比例地選擇強制可轉換債券。
??公告顯示,融創擬上調強制可轉換債券的最高限額,由17.5億美元上調至22億美元。并且,債權人小組已簽署承諾認購不少于8億美元的強制可轉換債券,約占債權人小組現有債權總額的25%。
??行業仍然面臨不少困難
??今年以來,隨著經濟運行逐步恢復到正常軌道,房地產市場也逐步進入常態化運行態勢。
??國家統計局6月15日公布的《2023年1~5月份全國房地產市場基本情況》顯示,1~5月份,全國房地產開發投資45701億元,同比下降7.2%;商品房銷售面積46440萬平方米,同比下降0.9%;商品房銷售額49787億元,增長8.4%。
??國家統計局新聞發言人、國民經濟綜合統計司司長付凌暉在國新辦舉行的新聞發布會上表示,從5月份情況看,房地產市場總體平穩,但受到多重因素影響,房地產開發建設仍比較低迷,房地產市場還在緩慢恢復,但房地產目前還面臨不少困難。
??截至2022年末,融創的有息負債總額約為2984億元,公司連同其合營及聯營公司的有息負債高達4043億元。
??銷售數據顯示,5月份融創中國實現合同銷售金額約77.9億元,合同銷售面積約55.8萬平方米,合同銷售均價約13960元/平方米。
??截至2023年5月底,融創累計實現合同銷售金額約451.2億元,累計合同銷售面積約337.2萬平方米,合同銷售均價約13380元/平方米。與去年前5月累計實現合同銷售金額約987.8億元相比,融創中國今年前5月銷售額同比下降約54.32%。
??在銷售端未能回暖以及化債工作尚未全部落實的情況下,當前還不能將融創定性為走出困境。
??一位頭部房企的區域負責人在受訪時表示,不論現在如何困難,行業還要一刻不停地往前發展。地產行業未來的演變,將具有小體量、精品化、區域差異化、創新需求的行業競爭特點;過往靠單純的大規模、批量化、高周轉累積起的巨量房企發展模式將不再適用。
??他表示,供應主體的減少、產品升級后的專業集成度提升、個性化改善性需求的成長,會帶領行業進入新的成長周期,這個成長周期不以大體量為特點,但足夠優質的企業將贏得巨大的生存空間。技術積累、服務提升、公司治理結構優化、投資策略均衡,這些核心能力不會過時,依然是贏得當下市場和行業未來的核心之本。
央行行長潘功勝:穩妥化解大型房企債券違約風險
2023-10-23一視同仁支持房地產企業合理融資需求,保持房地產融資平穩。土拍規則生變,或重回價高者得?
2023-10-20土拍規則調整順應市場變化,4城取消地價限制。最高發放3萬元!鄭州高新區發布多子女家庭購房補貼辦法
2023-10-20二孩家庭給予一次性2萬元/套的購房補貼;三孩家庭給予一次性3萬元/套的購房補貼。9月份鄭州商品房銷售8608套,銷售均價12304元/平方米
2023-10-20其中商品住宅銷售4961套,銷售面積60.02萬平方米,銷售均價11513元/平方米。9月房價:下跌態勢有所遏制,一線城市回穩趨勢明顯
2023-10-19政策效應開始顯現。南京出臺存量房交易資金監管新政
2023-10-19進一步激發存量房市場活力,保障存量房交易資金安全,維護買賣雙方合法權益。上海優化住房公積金個人住房貸款套數認定標準
2023-10-19明確了首套住房和第二套改善型住房的認定。國家統計局:房地產實現高質量、可持續發展仍然有堅實的支撐
2023-10-18房地產的調整是有利于房地產向高質量發展方向轉型。
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中國城市住房價格288指數
(2023-02)1571.9點
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- -0.91%
日期 | 指數 | 環比 | 同比 |
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2023.01 | 1569.9 | -0.97% | -0.14% |
2022.12 | 1572.1 | -0.92% | -0.11% |
2022.11 | 1573.9 | -0.12% | -1.08% |
2022.10 | 1575.8 | -0.20% | -1.01% |
2022.09 | 1579.0 | -0.02% | -0.87% |
2022.08 | 1579.3 | -0.04% | -0.62% |